魏明帝接到镇守扬州的大司马曹休的报告，说东吴的鄱阳太守周鲂[fáng]不满意吴王孙权，想要投靠魏国，还写信给曹休，请他发兵攻打鄱阳。曹休已经率领十万多将士去了。他请求朝廷再派些人马去援助。魏明帝连想也没想，就派豫州刺史贾逵去接应曹休。
曹休带着人马沿路没遇见什么阻挡，很顺利到了石亭[在安徽省潜山县东北]。他万万想不到已经中了人家的计，，走进了东吴的包围圈。
原来周鲂给曹休写信正是吴王孙权的主意。最初孙权让周鲂找个名气大点儿的民军首领，诈降曹休。周鲂怕不妥当。他说：“民军首领没见过世面，弄不好会泄露了机密。不如我自己出面，曹休还能相信。”孙权同意了。周鲂就写信给曹休，详详细细地把怎么内外夹攻，怎么打下鄱阳的计划说了一遍。曹休看了信，也怕是诈降，还派人到东吴去探听消息。探听的人回来报告说，周鲂确实准备对抗孙权。为了表示不愿意跟孙权手下的人来往，他干脆把头发都铰了。曹休仗着是皇上的本家才当上了大官，没有一点儿打仗的经验，就这么上了当。等他带着兵到了石亭的时候，东吴大都督陆逊和左右都督朱桓、全琮各带着几万人马，早就分三路埋伏好了。
魏军一到，东吴三路人马一齐杀过去。曹休还等着周鲂来个里应外合呐，可哪儿有周鲂的影儿呐？只好拚命吧！一阵打下来，魏军稀里哗啦都跑散了。曹休捧着脑袋逃到夹石，手下已经死伤了一万多人，牛、马、骡、驴，还有粮草、军资、器械什么的全扔了。就是这么没命地跑，也没逃出人家的包围圈，只听四面八方都是东吴人喊马叫的声音。曹休哆哆嗦嗦地头也不敢抬，心想，这回老命也得搭在里头了。
正在万分紧急的时候，从北边突然来了一大队人马，战旗上挺大的一个“魏”字。这真是救命的来了！东吴的追兵一看魏国的援军到了，就停止追赶，退回去了。曹休晕晕乎乎的，老半天才缓过气，才知道救他的正是贾逵的援军。他羞得满脸通红，恨不得一下子钻到地缝里去。没办法，他只好上书给魏明帝请求处分。诏书下来，没处罚他。因为曹休是皇帝本家，办了错事也没有关系。曹休虽然没给办罪，没多久，自己连病带气地死了。
孙权打了这个胜仗，东吴的文武百官神气极了，都纷纷上书，请孙权登基做皇帝。孙权早有这个打算，前几年他怕魏国，表面上一直对魏国的皇帝自称臣下。现在他看着魏国根本没有力量消灭东吴，又有蜀国在那儿牵制着，还怕什么？他就答应了。公元229
年，孙权在武昌做了皇帝，国号吴。
吴帝孙权派使者到成都向后主刘禅通告自己当皇帝的事，还建议两国相互承认对方是皇帝，和好相处。这时候，诸葛亮又先后两次出兵伐魏，打了几次胜仗，已经恢复了丞相的职务。刘禅把这件事告诉了诸葛亮。诸葛亮很同意，马上派人向孙权祝贺。孙权趁这个机会又建议两国订立盟约：将来灭魏以后，吴蜀平分天下；还说好两国互相帮助。魏国侵犯蜀国，吴国就出兵帮助蜀国！魏国侵犯吴国，蜀国也出兵帮助吴国。这么着，魏、蜀、吴三国形成了南北对峙的局面，一时半会儿的，谁也灭不了谁。
三国里面，魏国最大，蜀国最小。吴国既然跟蜀国联盟，也就是把魏国当成敌国了。可是魏国在邻近吴国的地界驻扎了不少军队，吴国一时还打不过。孙权只好一边加紧练兵，一边先着手向东边和南边发展。
孙权让大将军陆逊镇守武昌，然后迁都到了建业[在江苏省南京市]。他下令多造些大海船，到海外去扩大吴国的影响。吴国的海船往北一直到了辽东，往南到了珠崖[就是海南岛]，往东南到了夷州[就是台湾]。夷州早就跟大陆有来往了，时常有夷州人到会稽一带做买卖。会稽人坐船在海上碰到刮大风，也有不少到夷州去避难的。吴国的海船到了夷州，夷州跟大陆的联系就更密切了。
公元234
年，蜀国丞相诸葛亮打发使者到建业，约吴国跟蜀国同时发兵，东西夹攻，征讨魏国。孙权这回下了决心，把军队分成了三路：自己率大军为第一路攻打合肥新城[在安徽省合肥市]；陆逊、诸葛瑾带一万多人为第二路进兵襄阳；将军孙韶、张承也带一万多人为第三路，攻打广陵[在江苏省扬州市]、淮阴[在江苏省清江市南]。
吴、蜀两国一块儿攻打魏国，真够魏明帝操心的。他早已经派司马懿去对付诸葛亮。后来，司马懿请求魏明帝让他只守不战，说蜀军人少粮缺，呆不多久就得退兵，等他们退了再追上去，准保打胜仗。魏明帝答应了。这一回，魏明帝寻思西边出不了大岔子，东边这三路，非得自己去一趟不可。他就亲自带兵坐船南下，对付吴国。
魏明帝走到半路上，接到镇守合肥新城的满宠的报告。满宠建议说：“咱们可以先放弃新城，把吴兵引到寿春，在那里埋伏好了消灭他们。”魏明帝不同意这么做，派人对满宠说：“当初所以要把军队驻在新城，就是因为新城的地势好，能攻能守。这次你们只要把新城守住，别让孙权攻过来就行。我的大军一到，准能把他吓跑。”
满宠就用原来的那点儿人马坚守新城。孙权打不进去，下令赶造云梯、撞车，加紧攻城。满宠也有对付的办法。他招募了一些壮士，叫他们拿松明作成火把，灌上麻油。吴军刚挨近城墙，这些壮士就把火把点着，朝云梯什么的扔过去。火把扔到哪儿，哪儿就着起大火。这一下，不但云梯给烧了，连士兵也烧死不少。
孙权打不下新城，愁得不知道下步棋该怎么走。这时候吴军刚挨近城墙，这些壮士把火把点着，朝云梯扔过去。倒霉的事又来了，那年秋天热得出奇。这“秋老虎”叫人连气也喘不过来，军营里传染开了瘟疫，每天有很多士兵病死。孙权整天皱着眉头，想不出个好办法。又过了几天，他听说魏明帝带领大军快要到合肥了，这可是他没料到的。他本来以为，有蜀军在西边牵制着，魏明帝说什么也不敢来，谁知道真地来了。孙权只怕再这么打下去，连老本儿也得赔上。要走就快走，趁着魏明帝还没到，他下令赶紧退兵。
主要的一路退了，孙韶那一路也紧跟着退了。剩下的陆逊、诸葛瑾一路，看着没什么打胜仗的把握，过了不久，也只好退兵。吴国的北伐就这么虎头蛇尾地吹了。
魏国大军没动刀枪，就吓跑了吴军。魏明帝打心眼儿里感到满意。有的大臣劝他说：“东边的战事平了，您是不是再亲自到长安去一趟，鼓舞鼓舞士气？”魏明帝自信地说：“你们放心。孙权这一败，诸葛亮准吓破了胆。我让司马懿只守不战，他能对付得了，用不着我再操心了。”
魏明帝封赏了有功的将士，回到洛阳。没隔多少日子，司马懿派人送来奏章，请求让他出战。魏明帝十分奇怪：司马懿向来主张坚守不战，这回怎么要求出战呐？他就仔细问起西边的情况来。
