当两人终于来到瑞文戴尔谷口的时候是五月一号，这是这世界上最后一个庇护所。同样的，这也是傍晚，小马也都非常地疲倦，特别是负责驮运行李的那匹，他们都觉得需要休息了。当两人沿着陡峭的斜坡往下走的时候，比尔博听见精灵们依旧在森林里面歌唱着，彷佛从他离开之后就没有停过。当他们骑到草原上的时候，精灵唱起了像之前一样的歌曲，歌曲的内容大概是这样的：

恶龙已经完蛋，

尸体躺在湖底；

鳞甲变得黯淡，

往日光辉消失在烟里！

刀剑终将锈蚀，

皇冠宝座也会毁坏，

人们珍惜宝石，

还是相信力量存在，

此处青草依旧翠绿呀，

树叶依然摇曳啊，

澄澈溪水依然奔流呵，

精灵们还是唱着歌呀，

来！哗啦啦啦哩！

又再度回到谷里！

星辰更加耀眼，

胜过昂贵珍宝，

浩月皎洁如前，

胜过白银闪耀：

火焰更加温暖啊，

在那幽暗大地上呀，

挖来黄金怎么能比呵，

为何千里奔波哪？

喔！哗啦啦啦哩！

又再度回到谷里。

喔！你到底去了哪里啊，

回来得这么晚呀？

小河还在流哪，

星辰依旧灿烂呀！

喔！背着沉重行李的旅人，

为何如此伤悲疲倦？

精灵和美丽的主人，

欢迎疲累的伙伴。

让我们用哗啦啦啦哩，

又再度回到谷里，

哗啦啦啦哩，

淅沥沥沥哗，

淅沥！

谷中的精灵们纷纷走出，欢迎他们归来，领着他们越过小河，来到爱隆的居所。众人十分热烈地欢迎他们，有许多人迫切地想要聆听他们的冒险故事。说话的是甘道夫，因为比尔博已经有些昏昏欲睡，他知道大多数的故事，因为自己曾经身在其中。在回来的路上，或是在比翁的家中，他也把大多数的故事告诉了巫师；不过，有时他会睁开一只眼睛，听着他还不知道的那部分故事。

靠着这样半睡半醒的方法，他才从巫师和爱隆的对话中，知道甘道夫去了哪里。看来，甘道夫似乎参加了某个叫作圣白议会的会议，那是精研历史和善良魔法巫师的聚会。他们终于将死灵法师赶出了幽暗密林南方的根据地。

“过不了多久，”甘道夫正在说：“森林就会恢复之前的平静祥和，我希望北方将可以有许多年不需要再面对任何的恐惧。但是，我真希望能够彻底将死灵法师从这世界上消灭！”

“或许是吧，”爱隆说：“但恐怕不会是在这个纪元，也不会在之后的很多个纪元中发生。”

在说完了他们的冒险故事之后，还有许多其他的故事、许久以前的故事、新的故事、年代不详的故事，最后，比尔博头低了下去，开始在角落舒服地打起鼾来。

他醒来发现自己躺在一张洁白的床上，月光从一扇窗户照进来，在河岸边有许多精灵欢乐的歌唱着：

大家一起来，一起欢乐歌唱吧！

风吹树梢，拂过大地啊；

星光闪耀，月色落于花上，

塔中夜色之窗无比明亮。

大家一起来，一起快乐跳舞吧！

草地柔软，大伙舞姿如羽毛轻盈呀！

河水如白银，阴影在消逝；

五月好时光，把握这一时。

我们柔声唱着，让美景进入他梦中！

让他陷入沉睡，留在他心中！

旅人当眠，舒服好梦！

乖乖睡！乖乖睡！赤杨和柳树带给你好梦！

松树不要叹息，沉默直到明晨！

月亮落下！黑暗笼罩！

嘘！嘘！所有树木声音噤！

水流安静，直到明晨阳光照！