财政和货币

中国的财政和货币，是一个复杂的问题，我很难处理。为了完成我的使命，我咨询了很多专家，才形成了这篇报告。在此，我对各位专家表示感谢。感谢中国和英国各个港口的银行经理。特别感谢香港汇丰银行的总经理杰克逊先生，和上海分行的艾迪斯先生，他们给伦敦商会的信件，我全部引用了。

中国的财务和货币问题，不仅对我是一个难题，对普通大众也是一个难题。认识到这一点，我为联合商会收集了许多中国各省流通的货币；也希望能把这些货币放到公共场所，以便于感兴趣的人前去观看。这些货币在市场中展示了它们的有效性和多样性；也给贸易带来了困难——不同货币之间的交换价格一直在波动。我把这些货币列举如下：

银锭

每两白银兑换小钱的数目，各地不等：

四川中部1150文，重庆1080文，芜湖1320文，山东1210文，上海1170文；北京官银，每两能兑大钱550文。

辅币

江南造币厂、广东、福建、湖北、安徽这几处地方铸造的硬币，十分的价值约2.5便士，二十分的价值约5便士。

中国银圆

天津兵工厂、江南兵工厂、广东省、安徽省和湖北省，这几个地方铸造的银圆，价值2先令又8.5便士。

除此之外，其他国家的一些银圆也在中国流通：墨西哥银圆，西班牙卡洛斯银圆，日本银圆，法国在印度铸造的中国银圆，英国银圆。

中国缺少军事组织，这事与国家的财政疲弱有很大关系。糟糕的治安，意味着高利率，或者贷款资金的减少。中国的信誉现在很差。中国唯一可靠的财产——中国海关，已经交于他人。目前，中国既不能为进一步贷款提供良好的安全保证，也没有税收资源可用来偿还债务。

我所会见过的几位总督，他们也曾说过：划拨给各省政府的资金，都用来偿还外债了。人们逐渐担心，政府是否会增加税收，补贴政府的开支。

不具有专业金融知识的普通人，看一眼也会明白，中国现在的财政管理已经彻底腐烂了。中国现在的财政，处于极度困难时期，不是因为她的资产少，而是因为她的税收被浪费掉了。并且管理不善，她的资金来源没有开发出来，或者被浪费了。与其说中国的税收过高，不如说她的税收太乱，这就需要整顿她的财政体系。整顿后的财政，能保证中国拥有优秀的军队和警察，那么，国家的信誉会提高，西方人也乐意向中国投资。

中国现在的税收，总额为白银85000000两，但这只占征收总数的五分之一。换句话说，征税体系非常腐败，80％的税款都被侵吞了。通过合适的监督管理，中国的税收会大幅增长，人们交的税款确实会减少。

优秀的税收管理能产生极好的效果，埃及是一个极佳的例子。如果中国能在欧洲各国的帮助下，改革现在的税收体系，她的地位绝对能超过埃及。中国资源丰富，如果能制止现在的腐败和浪费，她的财政状况肯定会变得很好。

中国现在的债务在50000000到60000000英镑之间，都是以关税做抵押。中国的借款有如下几项：

1.1894年向英国借白银10000000两，利息是7％，20年还清。

2.1895年向英国借3000000英镑黄金，利息是6％，20年还清。

3.1895年向俄国和法国借16000000英镑黄金，利息是4％，36年还清。

4.1896年向英国和德国借16000000英镑黄金，利息是5％，36年还清。

5.1898年向英国和德国借16000000英镑黄金，利息是4.5％，45年还清。

除此之外，中国还有两笔贷款，每笔都是1000000英镑，以其他税收为抵押。但是，有一个规定，如果其他税收不够，则从关税中出资偿还。还有一两笔小额贷款，但是至今也没有还清。以上所列举的五项贷款，前四项以中国海关的税收为抵押，最后一项以七个厘金局的税收为抵押。必须再补充一点，最后一项贷款是以厘金局的关税为保证，这说明了一个事实，中国已没有关税可以用来抵押贷款了。

此外，最近几年，中国为了修建铁路，又由政府担保，为卢汉铁路借款4000000英镑，为牛庄铁路借款2300000英镑。按照最惠国待遇条款，中国以后的铁路，将不得不由外国人投资。就中国目前的财政状况来看，这些政府担保，肯定会极大地妨碍中国的发展。

因为中国的自然资源非常丰富，所以改革很容易实现。现在的制度，对可靠的财政来说，是一个致命的破坏。无论哪个级别的地方官员，薪水都低得可怜。他们为了谋取官位，经常会向银行或朋友借一笔“佣金”。结果就是，官员会在他的任期内尽力捞钱，以偿还“佣金”。除此之外，他们还希望能有一笔钱，以支付维持官位所需的各种花销；他们还要再攒一大笔钱，供退休以后使用。事实上，除非他们被贬职，上述愿望一般都能实现。这就很容易理解，为什么征收上来的税款，在到达北京之前会少了那么多。中国在财政改革方面，必须先做一件事，就是要建立账目公开和合理的薪金制度。中国有足够的资金去做所有事情，包括提供有效的军队和警察。但是，如果她能改革现在的财政制度，消除贪腐，她一定能从外面获得帮助。矿产权是中国的一个税收资源，但是现在还未开发。中国所有矿产急需开发。

在中国，以税收抵押贷款的日子已经过去了，抵押更多的税收，只能使自己的财政雪上加霜。中国要想获得贷款，需要有能获利的产业，还要有合适的条件。这些条件，一方面能为投资者提供保障，另一方面能使中国有能力偿还贷款，同时，这些产业的利润，还要能为政府的开支提供保证。借款的问题，涉及铁路和开矿的特权。人们真的知道这两者的总量是多少吗？他们仅仅把钱给了企业的创办人，或者为中国或放贷者工作吗？特许权看起来很好，能真正落到实处吗？即使能落到实处，但是人们能立即从中获利吗？公众在这些事上，不能不谨慎。如果他们希望避免损失，可以去咨询中国境内声誉较好的相关商行，投资的区域在哪里，它的面积有多大，当地居民赞成不赞成，怎样才能使官员支持商行的计划，在当地遇到了那些困难，采用了那种运输方式，还有哪些新需求需要满足。所有这些都需要人们去关注。

派遣一位外国财政顾问指导国家税款的管理和征收，货币的改革，设立一个政府银行，以汇款征税的方式取代现在老旧、浪费的征税体制，那么，在合适的管理下，人们一分钱也不用多交，中国的税款会是现在的四倍。英国有超强的贸易优势，雄厚的经济实力，还有在其他地方成功的改革经验，使她有能力为中国财政改革提供帮助。必须设立一个合适的财政部门，像中国海关总署一样，由英国人负责，职员来自各个国家。像在其他地方一样，这个部门也施行门户开放政策。

对中国财政影响更深的是势力范围政策。瓜分中国，投资者必受损失，抵押物也没有了保证。这里有一个例子。英德两国的贷款起初以台湾为担保，但是现在台湾已不属于中国了。

如果在中国实施势力范围政策，中国政府必定会垮台，那么，谁来偿还贷款、他们的投资用什么来保证？一个分裂的中国，怎样担保用于铁路的贷款？即使瓜分中国的列强能友善地处理这个问题，中国还会发生严重的动荡，势必严重干扰贸易，减少关税，这样的情况，能为那些投资提供安全保证吗？

中国没有足够的能力提供安全保障，社会肯定会动荡不安，外国列强肯定加以干涉，分区而治。如何解决这个问题，我在报告中一再谈道，那就是——中国必须重组一支军队。离开这些，中国肯定不能提供安全保证，也没有公众信誉，因此，中国必须提供足够的军事保障。中国现在的形势，已经动摇了外国人对她的信任，也给投资者造成了损失。给中国贷款的股票每下降1％，意味着外国投资者就损失了五十万先令。

最近，英德两国的借款，一直在波动。每股的价格，1898年3月是90英镑，同年10月是85.25英镑；自我到中国后，到1899年4月，稳定在85英镑。

1896年的借款，利息是5％，在我考察期间，它的股票价格从98.75英镑降到了97.25英镑；1899年4月，稳定在99英镑。我把其他贷款股票的价格，以1899年4月为限，列举如下：

中国货币的流通杂乱无序，就像她的财政一样没有振兴的希望。中国通行的货币标准是银两，但它不是一块硬币，而是一块银子的重量，一两重约1盎司。这个标准在不同的地区还不一样。商业标准是关平银，1897年，每两关平银的价值是：

英国2先令又11.75便士；美国0.72银圆；法国3.73法郎；德国3.03马克；印度2.34卢比；墨西哥1.5元。

这些银价，分别源自伦敦、纽约、巴黎、柏林、加尔各答和香港的交易所。两的称重工具有很多，最常见的是：北京户部用库称，上海用关称，汉口用湘称。据说，汉口银子每两比上海的多3％。这三种银两中，最重的比最轻的要多出10％。我认为，这个“两”不仅不是一个硬币，而且在日常使用中，也没有称重恰好是一两的银子。中国使用的银币是银圆，种类多达九种，其中五种是中国自己铸造。现在最流行的、价值最高的银圆，是墨西哥铸造的银圆。中国还流通一些外国银圆：日本银圆，西班牙银圆，法国在越南铸造的银圆。

但是，墨西哥银圆最流行。中国的银圆在以下这些地方铸造：

1.天津兵工厂

2.广东省

3.江南造币厂

4.湖北省

5.安徽省

辅币有四种，面值为5分、10分、20分和50分，它们的铸造地是：

1.广东省

2.江南造币厂

3.福建省

4.湖北省

5.安徽省

然而，中国人最常用货币是铜钱，一元银圆能兑换1000个铜钱。铜钱和白银之间的联系非常重要，为了对这个问题做最好的解释，我列举三个问题。这些问题，来自伦敦商会给香港汇丰银行的通信，以及上海分行艾迪斯先生的回信。问题如下：

“问题一：是否因为关闭了印度造币厂，致使中国铸造的铜钱的价格上涨了？或者说，是否在那之后，中国铜钱的价格上涨了？”

“这个问题，很难回答。用我们的话来说，铸造钱币在中国不是一件公开的事。政府机构购买黄铜，混合其他成分铸成铜钱；然后用这些钱给士兵和官员发工资，最后，这些铜钱就流通到市场里了。因此，不能以发行价的高低来评价这些铜钱，因为，当铜钱的重量和成色有固定标准时，它和白银的比率也不固定。”

“铜钱和白银之间的兑换比值，取决于市场上铜钱的流通量。”

“然而，人们会问一个问题，印度造币厂的关闭，是否导致中国铸造的货币在重量和成色方面有所降低？答案是：这样的事没有发生。标准是怎样被维持下来，可以从一份补充资料得出结论。这份资料来自斯托尔曼博士——北京大学的化学教授，他用图表的形式，分析了通宝和元宝造币厂在当代发行的铜钱的成分。”

“现在，一两白银购买的黄铜，可以铸造388枚北京大铜钱，或者是7.8吊铜钱（1吊等于50枚大铜钱或1000枚小铜钱）。北京的士兵和官员领取薪水，还是按照以前的兑换比率——1两白银兑14吊铜钱。虽然铸造铜钱的范围很小，不过户部一直在承担这份损失。最近，有人向皇帝请愿，要求减少铜钱的重量，遭到了皇太后的反对，她担心激起士兵们的不满。”

“至于各省，有证据表明，过去五年来，各地已经完全停止铸造铜钱了。他们铸造一种小银币取代铜钱。1897年，天津、武昌、福州和广州，这几个地方铸造小银币的数量是：

面值50分214796枚；面值20分31852571枚，面值10分17892931枚；面值5分66921枚。”

“按920枚铜钱兑1银圆来算，这些小银币总共可以兑换7608907242枚铜钱，合计8000000多银圆。”

“第二个问题——铜钱的价格增长了多少？波动幅度有多大？”

“自从印度造币厂关闭以后，与白银相比较，铜钱价格的涨幅，各地不等。一般说来，铜钱的价格涨了25％，如下所示。

自1892年以来，每一银圆所能兑换铜钱的数量，一直在下降。

温州——从1140到950枚

上海——从1050到920枚

登州——从1075到925枚

自1892年以后，每一两白银所能兑换铜钱的数量，一直在下降。

四川中部——从1600到1150枚

重庆——从1700到1080枚

芜湖——从1600到1320枚

山东——1450到1210枚

上面所列数字，变化很多，部分原因是流通市场中有假币，部分原因是各地银两的重量不等。”

“下面的图表，说明了北京地区大铜钱（1吊=50枚大铜钱）的价格的逐年变化：

从1892年到1898年，每两库银可兑换大铜钱的数量

1892年——14.2吊=710枚

1893年——14吊=700枚

1894年——13.5吊=675枚

1895年——13.6吊=680枚

1896年——12.8吊=640枚

1897年——12吊=600枚

1898年——11.5吊=550枚

从1892年都1898年，在上海每两白银可兑换钱币数量

从上表可以看出，在市场中可能流通了很多假铜钱；按铜钱与白银的比值来算，市场中铜钱的价格，远远低于它的实际价值。就像前面讲过的情况那样，一两白银所能购买的黄铜，只能铸造388枚北京大铜钱，然而，在开放的市场上，一两白银可以购买550枚。这就是白银比值上涨25％的原因所在。”

“原因在于：首先，过去五六年间，许多地方不再铸造铜钱了，致使铜钱短缺；第二，铜制用品，被非法融化，用来制造大量假币；第三，人口增长，而铜钱流通量没有增长，导致铜钱短缺。”

“第三个问题——粮食价格和工资，是否随着铜钱价格的上涨而降低？”

“铜钱对白银的比值一直在上涨，我们自然希望看到，铜钱对粮食和工资的比值，也能有类似的上涨。换句话说，我们期望看到日用品价格的降低。然而，当同样数量的铜钱，能比以前购买更多的白银时，它能购买的日用品反而少了。铜钱的购买力，在白银方面增加了，在日常用品方面减少了。下面的表格，通过中国两种主食的价格变化，反映了这种波动。”

北京面粉（本地生产）的平均价格

上海大米的平均价格

“上面的数字，尽管只是选取了两个城市的数字，但是，它可以代表一个趋势。格罗夫纳先生在《1896年中国贸易报告》中讲，整个中国的物价在上涨。现在看来，他的结论很正确。”

“剩下来的问题，我们怎样来解释一个矛盾——随着铜钱价值的提升，物价也在上涨——为什么铜钱越值钱，而购买力越差？”

“去年，英国皇家亚洲协会已经就这个问题，以及与此相似的问题，致信它在中国各地的成员，征询他们的意见。协会收到了13份来自中国各地的回复。其中有泰勒先生的一份报告，泰勒是中国海关总司统计科的秘书，他对这些问题做了详尽的解释，下面是报告的摘要：

‘中国的人口大幅增长，对各种产品的需求也随之增加；然而，白银兑黄金比值下降，刺激了白银的出口，因此就缩减了国内白银的流通量。流通领域内大量的假币，促使物价上涨。一些地方农作物歉收，一些地方大量种植鸦片，这是粮食价格上涨的主要原因。据说，许多山东农民移民到了西西伯利亚，导致当地农村劳动力成本上升；四川人对粮食歉收、鸦片种植和粮食出口有怨言。我们从福州获悉，由于茶叶贸易衰落，税收繁重，福建省比以前更穷了。一些人对这种晦涩而复杂的现象的解释，非常有意义，但是他们没有找到问题的症结所在。铜钱的价值对白银的比值在增长，而对日用品却在贬值，对这一问题，唯一真实的逻辑推测，是泰勒先生的意见：作为一种商品，白银比铜钱贬值得更厉害，这导致了铜钱购买力的下降。’

“这里仍有一个问题，需要再谈论一下——什么东西降低了中国白银的价格。”

“总之，很抱歉，上面所提供的信息不能回答这个问题。这里引用的数据，并没有完全接近事情的真相。在像中国这样的国家里，没有任何官方的统计数字，对于这些少量的信息，必须考虑一下它们的价值。希望这些数字，在作为比较手段方面有些价值。”

斯托尔曼博士在关于中国铜钱的报告中，提到的北京的铜板，艾迪斯先生也讲到了：

“最近几年，不仅是白银相比于黄金的价格在持续下降，而且与此同时，白银与铜币相比，在某种程度上也在贬值。换句话说，一个人今天拿一两白银，所能兑换的铜钱，要比几年前少。例如，按兑换比例来说，北京一两白银，在1893年能兑换13.5到14吊铜钱，此后逐渐减少到10吊。尽管如此，铜钱的价值反而一直保持稳定，以至于一吊钱能买到的粮食等产品的数量，比以前要多。因此，在一定程度上，白银将来还要贬值。如果没有意外事件发生，从下面图表对各地钱币的分析比较中，可以看出白银的价值。我预先说明一下，图表中的第一栏和第二栏，说的是北京的大铜钱，还有光绪年间铸造的铜钱。这些铜钱上面，刻有文字——‘通宝’或‘元宝’。无论它们来自这里的哪一个造币厂，这些铜钱在北京市场上的流通量都很大。图表中的第三栏和第四栏，说明那种叫作小钱的成分，它们是在同一个时期制成的钱币，而且它是这个地区唯一的一种小钱。这种小钱，在以前的北京非常流行。”

“然而，这些钱的重量和成色，一般来说，几乎完全相同。最后，图表的第五栏，分析的是乾隆时期的铜钱。之所以做这个分析，是因为中国人普遍认为，这个时期的铜钱中含有许多黄金。就我所分析的这些铜钱来说，中国人的观点不正确，这可以从图表中看出来。我还增加了一些数据，以说明现在和那个时代铜钱的差异，到了何种程度。”

“很自然，每个分析都用到了许多钱币，这里引用的数字，是几次测试结果的平均值：

从这个表格可以看出，两家造币厂的铜钱，在分量和成分上差别很小。如果我们取这两者的平均值，那么大铜钱50枚=1吊，每枚重430.08克=11.526库两（1库两或1两=37.31256克=575.82格令；铜的含量占52.59％，重6.062库两；锌的含量占38.55％，重4.443库两。如果我们按每担（1担=1600两）铜钱中含铜28两，锌8.25两来计算，省略其他成分——50枚铜钱中含0.1289两。因此，1两白银所能购买的铜和锌，只能铸造388个或者7.8吊大铜钱。然而，实际上像前面所讲，现在一两白银能兑换10.5吊，所以，尽管过去五年来白银的价格在下降，但它的价格，要比人们预期的要高。现在1两银子所能购买的铜钱，其中含有的铜和锌，政府要花费1.354两，何况还有铸造成本。与此相似，尽管不会令人吃惊：按上表中的数字来计算，每100枚小钱，可以兑换0.115两白银，结果就是，一两白银所购原料，仅能铸造870枚小钱。而现在1000两白银能购买价值1150两的铜和锌。就我所知，其他各地和北京一样，也出现了这种有意思的事情——与铜钱相比，白银的价格多多少少都有虚构的成分。这就导致：一方面，最近几年，白银对黄金快速贬值；另一方面，铜的价格稳步上升。不过在外国的金属交易市场上，这两种趋势表现得不明显。虽然最近几年，与铸造钱币相关的原材料，主要来自欧洲和日本。”

“因此，人们预期钱币兑换比率会有波动，但实际上这种波动非常有限，并且其他一些考虑也被排除，那是因为，生产钱币的成本决定了这些事情。白银价格下降，一两白银的购买力在350—400个大铜钱（7—8吊），或850—900枚小钱之间。这个复杂的问题，还掺杂有其他因素，一个是前面提到的——大铜钱和小钱的兑换，另一个是——京津铁路导致的需求增长。”

对一般的货币和交易问题，我询问了两个问题，并得到了专家的回复。这个问题非常难，因此我对专家的看法也就不做评论。我问的问题是：

1.能否以黄金为标准？

2.兑换率的变化，怎样影响商品的价格？

我将专家们的回答简介如下：

1.不能。因为中国存在贸易逆差，黄金不大可能留在中国。

2.在进口的六种主要商品中，从1890年1月到1898年10月（我到达中国的日期），有五种商品的价格涨幅在30％到40％，其余一种下降了42％。一两白银，在1890年能兑4先令6便士，到1898年才能兑2先令8便士。这使中国商人成了收佣金的代理商，而不是真正的商人。

有人对这个问题很感兴趣，为了满足他们的愿望，我把一些回复的详细内容，附录在此：

“中国的货币主要有两种，一是白银，二是铜钱；前者有固定价值，后者与此相近。由于最近几年白银购买铜的能力下降，白银和铜钱之间的兑换比率，多多少少也有相应的调整。主要有两种情况导致了这种现象：

a.铸造铜钱会导致亏损，所以，缩减了铸造铜钱的数量。

b.一枚铜钱中所含的金属，比铜钱本身还贵。”

“一直以来，中国人习惯以白银作为价值参考标准，他们不会信任任何虚构的货币价值；由于黄金和白银的比值在不断波动，因此不可能构建一个以黄金为主币，以白银为辅币的非虚拟的货币体系。当这些辅币能在所有重要的交易中心，与黄金相兑换时，它们才能随着它们的内在价值，增值或贬值。”

就外国海关的统计数字来看，中国是贸易逆差。中国的出口贸易分为两类，一类是海路：货物从中国港口出口到朝鲜、日本、暹罗和海峡；一类是陆路，货物从中国出口到西藏、中亚和西伯利亚。没有数据表明，有多大的逆差等着这些贸易去弥补。中国最近的借款，又扩大了贸易逆差。因此，黄金不可能会留在国内。除非中国能把贸易逆差扭转过来，否则，黄金不可能会成为中国的货币。

“商品价格与汇率关系问题，自然地就可以用两个标题来说明：

a.从金本位国家进口的商品

b.中国自己生产的商品”

“进口商品的价格，必须符合金汇兑，这就给贸易带来了风险，原因很明显，在货物从国外运到国内之前的几个月内，汇率会有很大波动。下面一些数字，表明了金汇兑对进口商品价格的影响。”

白银 1890年1月 1898年10月 下降百分比

1两 4先令6便士 2先令8便士 42％

“当然，汇率不是影响价格的唯一因素。商品在国内的购买价格，是一个非常重要的因素，反过来说，这个价格取决于原材料的价格。例如，1890年国内棉毛商品的主要成本价，比现在高出20％。”

“至于说到汇率变化对贸易的整体影响。毫无疑问，汇率变化对外国商人的影响很大，商人们想尽力从贸易中把它消除，它可能会导致商业投机行为。据说，真正的商人在中国已经消失了，他们退化成了佣金代理商。原因在于，由于汇率的变化，真正的商人的生意变成了投机生意，以至于一些谨慎的商人，自然会努力去减小贸易的风险，他们找到一个第三方来规避汇率风险。结果，商人们的主业，就是在购买货物之前先去推销它们，至于是出口还是进口，由委托贸易来决定。然而，由于贸易总量持续增长，这种事就被看作是理所当然的了。就进口贸易而言，我们国内的工厂，从不关心我们做的是货物买卖，还是佣金代理。在中国，我们也很难看到对这种堕落的谴责。”

“另一点是这样：现在的生意，很大程度上是委托或订单贸易。我们供应中国确实需要的东西，不供应我们认为中国应该需要的东西。我们的工厂也遵守这个原则，他们接受订单，按照市场需要制造产品。这种考虑，对英国制造商缺少适应能力的状况有很大影响，至少，我们所采用的商业手段迫使他们用陈旧的理念，以满足我们目前的需要。”

“关于第二个问题——中国自己制造的商品。当前，随着白银的贬值，中国产品的价格必定随之上涨。对中国人来说，白银的贬值，与出口商品没什么关系。聪明的中国人，反而充分利用这一点，赚取更多的白银，因为外国人购买中国商品，需要比以前支付更多的白银。当然，中国商品价格的上涨，包括生活必需品、工资、生活成本，主要因为相比于铜钱，白银贬值了。现在的中国工人，无论是从事农业还是工业，工资都是现金；1890年，1两白银（1/3盎司白银）能兑1400个铜钱，而现在只能买1200个。因此，随着白银的贬值，工资和物价也相应地上涨了。”

前面引述的观点中讲道：海关数据表明，中国现在是贸易逆差。这个观点完全正确。但是其他专家的一些观点——如果陆路贸易，黄金价格的波动计入贸易统计数字中，那么1898年中国就有600万两贸易余额。对此看法，专家们意见不一。

关于中国的财政和货币，我所能做的，也就是把这些观点汇集起来，呈报给联合商会，作为做决定的参考。然而，我相信，那些对的中国财政和货币问题感兴趣的人，看到这一章，会很高兴；我带到英国去的中国货币，对普通生意人来说，也是一堂有益的实物教学课。

毫无疑问，中国的财政和货币体系，还有很大改善空间。货币妨碍了贸易，给每个人都带来了麻烦。例如，天津和北京相距不过80公里，流通的货币却不少于五种。再举个例子，火车票，北京到天津是1元40分，但是从天津到北京却是1元30分。如何改变这种状况，我为联合商会提出如下建议：

1.设立一个财政局，由外国人主持，作为中国政府的财政顾问。

2.建立公共财务和审计制度，改革国内的各种征税制度。

3.建立一个政府银行，或者从现有的、设在中国的银行中选一个。

4.设立一个国家铸币厂，统一钱币规制，所铸钱币作为合法的货币推行到全国。

5.设立一个专家委员会去调查这些问题，并提出改革措施。

我相信，如果联合商会能采纳这些建议，并落到实处，那么商贸将会受益良多。

在我考察的时候，中国有这几家银行：

注解：

[1] 　无论如何，黄金含量每吨超不过0.25盎司。